Comment placer 700 000 € au moment de la retraite à Bordeaux ?

En bref : Avec 700 000 € à placer au moment de la retraite à Bordeaux, l'objectif n'est plus d'accumuler mais de générer des revenus complémentaires réguliers tout en préservant le capital et en préparant sa transmission. Une allocation équilibrée entre assurance-vie, SCPI, contrat de capitalisation et liquidités de précaution permet de viser, à titre illustratif, un revenu complémentaire de l'ordre de 1 500 à 2 000 € par mois selon le niveau de risque accepté, avec une fiscalité optimisée dès 8 ans de détention de l'assurance-vie. Mise à jour septembre 2026.

Le passage à la retraite marque un changement d'objectif patrimonial : on quitte la phase de constitution du capital pour entrer dans celle de la distribution de revenus. Garonne Patrimoine, votre conseiller en gestion de patrimoine à Bordeaux, accompagne les nouveaux retraités, cadres et professions libérales de la métropole pour transformer un capital en revenus durables, sans mettre en danger le train de vie ni la transmission future.

À retenir

• À la retraite, la priorité passe de la performance à la régularité des revenus et à la disponibilité du capital.
• L'assurance-vie reste le pilier : abattement de 4 600 € (personne seule) ou 9 200 € (couple) sur les gains après 8 ans, et prélèvements sociaux maintenus à 17,2 % en 2026 (l'assurance-vie est exclue de la hausse à 18,6 %).
• Les SCPI ont distribué en moyenne environ 4,9 % en 2025 : un moteur de revenus immobiliers sans gestion locative directe.
• Conserver 12 à 18 mois de dépenses en liquidités (Livret A à 1,7 % depuis août 2026, LDDS, fonds euros de court terme) évite de vendre au mauvais moment.
• La transmission se prépare tôt : abattement de 152 500 € par bénéficiaire pour les versements avant 70 ans.

Quels objectifs et quel horizon pour 700 000 € à la retraite ?

À la retraite, un capital de 700 000 € doit répondre à trois besoins souvent simultanés : compléter la pension pour maintenir le niveau de vie, garder une réserve mobilisable pour les imprévus (santé, aide aux enfants, travaux), et organiser la transmission aux héritiers. Ces objectifs n'ont pas le même horizon ni le même niveau de risque, ce qui justifie de répartir le capital en plusieurs poches plutôt que de tout placer sur un seul support.

L'horizon reste long : à 62 ou 64 ans, l'espérance de vie dépasse fréquemment 20 à 25 ans. Une part du capital peut donc rester investie sur des supports de long terme (unités de compte, SCPI, private equity), à condition de sécuriser en parallèle les revenus des premières années. Cette logique de « poches » par horizon de temps est au cœur d'une gestion de patrimoine à la retraite. Pour estimer précisément le complément nécessaire, il est utile de d'abord calculer le montant de sa retraite en 2026.

Quelle allocation illustrative pour placer 700 000 € ?

L'allocation ci-dessous est fournie à titre d'illustration, non personnalisée : elle dépend de votre situation fiscale, de votre appétence au risque et de vos objectifs de transmission. Elle vise un équilibre entre sécurité, revenus et croissance résiduelle.

Cette répartition combine des supports liquides et sécurisés pour financer les revenus des premières années, et des supports plus dynamiques pour préserver le pouvoir d'achat sur le long terme. Le choix précis des unités de compte relève d'un arbitrage personnalisé entre fonds euros et unités de compte.

Comment générer des revenus complémentaires réguliers ?

La méthode la plus souple consiste à mettre en place des rachats partiels programmés sur l'assurance-vie : vous percevez chaque mois ou chaque trimestre un montant fixe, et seule la part de gains contenue dans le rachat est imposée. Après 8 ans, l'abattement annuel de 4 600 € (ou 9 200 € pour un couple) sur ces gains rend une grande partie de ces retraits peu ou pas fiscalisée.

À titre d'illustration, un capital de 700 000 € produisant en moyenne 3 % net par an génère environ 21 000 € de revenus annuels, soit près de 1 750 € par mois, sans nécessairement entamer le capital initial. Ce chiffre est indicatif et dépend des marchés et de l'allocation retenue ; aucune performance n'est garantie. Les revenus des SCPI (loyers distribués) et, le cas échéant, la rente d'un PER sorti en capital ou en rente complètent ce socle.

Quelle fiscalité et quels pièges éviter à la retraite ?

La fiscalité des retraits dépend de l'enveloppe et de l'ancienneté. Sur l'assurance-vie de plus de 8 ans, les gains bénéficient de l'abattement annuel puis d'un taux réduit ; les prélèvements sociaux restent à 17,2 % en 2026. Sur les autres placements financiers, le prélèvement forfaitaire unique (flat tax) s'établit à 31,4 % en 2026 après la hausse de la CSG. Voici les principaux repères chiffrés.

Les pièges les plus fréquents à la retraite : concentrer tout le capital sur des fonds euros peu rémunérateurs et perdre du pouvoir d'achat face à l'inflation ; oublier de conserver une poche de liquidités et devoir vendre des actifs en baisse ; multiplier les contrats sans clause bénéficiaire à jour ; et négliger l'impact des rachats sur le revenu fiscal de référence, qui peut faire perdre certains avantages.

Comment préparer la transmission de ce capital ?

Placer 700 000 € à la retraite, c'est aussi anticiper sa succession. L'assurance-vie offre un cadre privilégié : les capitaux transmis au décès échappent aux droits de succession dans la limite de 152 500 € par bénéficiaire pour les versements effectués avant 70 ans. Le contrat de capitalisation, lui, peut être donné de son vivant tout en conservant son antériorité fiscale, ce qui en fait un outil complémentaire de transmission.

Une clause bénéficiaire rédigée sur mesure et, le cas échéant, un démembrement de la clause permettent de protéger le conjoint tout en préparant la transmission aux enfants. Ces stratégies méritent d'être coordonnées avec le reste du patrimoine et la préparation de la succession, sujet détaillé dans notre article sur l'assurance-vie et la succession.

Pourquoi choisir un cabinet indépendant à Bordeaux ?

Un cabinet de gestion de patrimoine indépendant comme Garonne Patrimoine, à Bordeaux, ne commercialise aucun produit maison et n'appartient à aucune banque ni assureur. Le conseil peut être rémunéré par honoraires, en transparence avec la directive européenne MIF II, plutôt que par les seules rétrocessions. L'intérêt : sélectionner les enveloppes et supports réellement adaptés à votre situation de nouveau retraité, sans conflit d'intérêts.

Cette indépendance est particulièrement utile pour un capital de 700 000 € réparti sur plusieurs enveloppes : arbitrer entre assurance-vie, SCPI et contrat de capitalisation suppose de comparer objectivement des offres concurrentes. Le premier rendez-vous est gratuit et sans engagement. Découvrez aussi notre approche de l'épargne et des placements et de la préparation de la retraite.

Foire aux questions

Peut-on vivre des revenus de 700 000 € à la retraite ?

Oui, en complément d'une pension. Un capital de 700 000 € produisant environ 3 % net génère, à titre illustratif, près de 1 750 € par mois de revenus complémentaires, sans forcément entamer le capital. Le montant réel dépend de l'allocation et des marchés.

Faut-il tout placer en fonds euros à la retraite ?

Non. Les fonds euros sécurisent une partie du capital mais rapportent peu et ne protègent pas de l'inflation sur 20 ans. Une part d'unités de compte, de SCPI et de diversification reste pertinente pour préserver le pouvoir d'achat.

Comment obtenir un revenu régulier sans trop d'impôt ?

Les rachats partiels programmés sur une assurance-vie de plus de 8 ans sont l'outil de référence : seule la part de gains est imposée, après l'abattement annuel de 4 600 € (ou 9 200 € pour un couple).

Les SCPI sont-elles adaptées à un retraité ?

Elles conviennent à un investisseur cherchant des revenus réguliers sans gestion locative. Leur rendement moyen a atteint environ 4,9 % en 2025, mais le capital n'est pas garanti et la liquidité est moindre qu'une assurance-vie.

Que faire du capital d'un PER au moment de la retraite ?

Le PER peut être liquidé en capital, en rente ou de façon mixte. La sortie en capital est imposée au barème sur les versements déduits et au PFU sur les gains ; le choix dépend de votre tranche d'imposition et de vos besoins de revenus.

Combien conserver en épargne de précaution ?

Un ordre de grandeur courant est de 12 à 18 mois de dépenses courantes, placés sur des supports disponibles (Livret A à 1,7 %, LDDS, fonds euros de court terme), pour ne jamais avoir à vendre au mauvais moment.

Comment transmettre ce capital à mes enfants ?

L'assurance-vie permet de transmettre jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire hors droits pour les versements avant 70 ans. Une clause bénéficiaire adaptée et un contrat de capitalisation transmissible par donation complètent la stratégie.

Notre conseil

Placer 700 000 € à la retraite ne se résume pas à choisir des produits : c'est bâtir une architecture de revenus, de réserves et de transmission cohérente avec votre situation. Un bilan patrimonial permet de calibrer l'allocation, la fiscalité des rachats et la clause bénéficiaire. Garonne Patrimoine, votre conseiller en gestion de patrimoine à Bordeaux, vous propose un premier rendez-vous gratuit et sans engagement pour construire cette stratégie.

Informations à jour en septembre 2026, fournies à titre informatif et non personnalisé. Elles ne constituent pas un conseil en investissement. Tout placement comporte un risque de perte en capital et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Garonne Patrimoine est un cabinet de conseil indépendant. Une étude personnalisée est nécessaire avant toute décision.